银行不良掩藏术：企业借倒贷 资金日息2‰保续贷

　　民间借贷的玩法总是千变万化。

　　一些企业由于资金周转不灵等原因，暂时无法归还银行贷款或贷款本息，一种称为“倒贷”或“过桥”的资金提供短期借款，待银行发放新贷款时，再把本金、利息支付给“倒贷”方。

　　在这个过程中，“倒贷”资金的成本可高达日息2‰。

　　一位中小银行公司部人士则进一步指出，一部分情况下，银行客户经理会主动帮助企业寻找“倒贷”帮忙，以保证企业按时还本或付息，避免成为不良资产，影响自己的考核。

　　对金融系统来说，银行贷款可能存在潜在的坏账，但“倒贷”暂时掩盖了这些“不良”。

　　“倒贷”模式详解

　　“倒贷”是指企业在贷款即将到期或者偿还贷款利息时，暂时因为流动性问题而无法支付，向第三方筹措资金归还银行贷款或利息，并再次向银行申请到贷款。而一旦企业获得商业银行贷款，立即偿还“倒贷”资金本息。

　　还有一种情况是，银行由于资金原因暂时无法发放贷款，第三方提供一种过渡性的短期贷款并收取较高利息。而一旦企业获得商业银行贷款，立即偿还“倒贷”资金本息。

　　据了解，“倒贷”资金的筹措来源主要有依靠私人关系的企业主个人借贷、依靠商会或者行业协会的企业之间商业借贷和非银行类贷款机构借贷。其中，非银行类贷款机构涉及典当行、担保公司、私募基金公司、P2P平台等众多类型机构。

　　据一位操作此类模式的私募基金人士介绍，这种操作也叫“过桥”，满足企业主的短期资金需求。除了因为企业流动性安排不顺畅外，也与银行贷款采用“先还款后续贷款”模式有关。

　　商业银行为规避风险，对企业贷款或者企业主个人贷款，发放一年期及以下的贷款最多。而一年期贷款基本上要求先还款后续贷款，且要求还款时间准时，但是这时候可能正好企业暂时资金周转不灵，只能借“倒贷”资金暂时还本或付息。

　　与此同时，续贷也需要一定时间，甚至能否续贷也是未知数，而中间间隔时间太长可能就会影响到企业的正常经营，于是企业也会暂时借“倒贷”资金来周转。

　　对于此种情况，2012年4月，华夏银行专门推出“小企业年审制贷款”产品。其特点在于，向小企业发放的贷款分为两个融资时段，在第一融资时段到期前一个月对小企业进行年审，并设专用审批流程，审批手续简便。对通过年审的，无需签订新的借款合同即自动进入第二融资时段，如此能有效减轻小微企业先还后贷的资金压力及重新融资的时间成本。

　　不过，这种模式并未被其他银行采纳。“倒贷”需求依然旺盛。

　　上述私募人士指出，自去年以来，经济增速放缓，不断有项目风险曝出，特别是“钱荒”之后，银行抬高了贷款的门槛。企业在这种经济形势下，面临的经营风险加大，甚至已经出现实质性风险，还本、付息可能都面临实际困难，如果银行不再续贷企业可能会出现问题，这个时候就更需要“倒贷”解决目前的资金问题，期限一般在几天到2个月不等。

关键词：不良贷款,掩藏术,借倒贷